位置: 威尼斯博彩app平台_澳门威斯尼人网站_澳门威斯尼人平台登陆-2019最佳平台 财经 成功多多 短期缺乏催化剂

成功多多 短期缺乏催化剂

作者:宦酏 来源:本站原创 时间:2019-04-08

目标价:2.36令吉
最新进展:

成功多多(BJTOTO,1562,主板消费股)旗下的菲律宾博彩管理机构(PGMC),获菲律宾慈善抽奖活动局(PCSO)延长博彩设备独家供应合约,从今年8月23日,延长到明年8月22日,长达1年。

今年2月,国际商会仲裁庭判决,PGMC没有在菲律宾吕宋岛提供网上博彩系统的独家权,同时,还须支付PCSO一笔5359万2202比索(约404万9858令吉)仲裁费用。

不过,PGMC对相关裁定提出上诉,目前还在审理中。

行家建议:

虽然公司并未透露确切的系统租借收费率,若参考太平洋在线系统公司与PCSO之间的协议,可得出相关收费率是6%,略低于此前的7.7%。

尽管如此,我们仍正面看待上述消息,因为原本合约已在8月期满,PGMC的收入贡献也顺应剔除,如今合约获得延长,我们将重新纳入上述合约的贡献。

因此,我们将2019财年的核心税后归属股东净利(PATAMI)预测上调4.2%,2020及2021财年则分别上调3.3%和0.3%;目标价也顺应上调2仙至2.36令吉,但维持“守住”评级。 

但我们认为该股缺乏吸引力,因为缺乏催化剂,且营运环境充满挑战,特别是菲律宾非法博彩活动猖獗,导致业务收入减少。

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